关于Nyalai

我叫Sébastien Assohou。也有人叫我Badoun。

我是通过教练工作走上这条路的。身体、生物力学，以及在真实负荷下什么能承受得住、什么会断裂。后来我清楚地意识到：我用在身体上的那种纪律，即诚实地看清什么真正有效，而不是什么本应有效，可以原样移植到其他系统上。比如，移植到那些声称能够预测金融市场的系统上。

Nyalai就是这样开始的。

Nyalai做什么

Nyalai是一个面向量化系统的验证机构。它的第一个投入运行的框架，是面向量化金融的对抗性概率校准与验证框架。通俗地说：当有人声称“这个模型有优势，我们应该给它配置资本”时，Nyalai会用五道对抗性验证关口来检验这一说法，并记录所测得的结果。判定书002曾以拒绝的形式公布，其判定已于2026年10月由更正公告CN-003撤回，未对该策略作出任何结论；历史评估001记录了CalibrationJudge（校准判定程序）的历史输出，即NOT-CALIBRATED（未通过）。

Nyalai不出售投资建议，不就资金配置提出推荐，自身也不做任何预测。它给出的是二值判定：CALIBRATED（通过）或NOT-CALIBRATED（未通过），并附有可复现的审计追踪。

这个项目为何存在

因为这个行业的正中间有一个缺口。

量化金融建立在一种令人不安的不对称之上：构建策略的人，也是验证该策略的人。验证时，他们也是人，因而带有偏见，因而对自己的成果抱有乐观的期待。关于金融领域多重检验的研究表明了当大量假设或配置接受检验时可能发生的情况。Harvey、Liu和Zhu于2016年得出结论：许多已发表的因子很可能是错误发现。Bailey和López de Prado于2014年认为，不考虑一个回测背后的试验次数，就无法对它作出评估；他们还指出，已发表的回测几乎从不报告这一数据。真正的优势是存在的，只是淹没在虚假优势的噪声之中。

必须有人与策略能否通过毫无利害关系。需要的是一个独立的基础设施，其唯一的产品，是在理应拒绝之时作出的拒绝。

我的信念

我不相信自封的优势。我相信那些主动揭示自身失效模式的方法论。

我不相信纯粹的金融理论。我相信实证检验、置换检验、自助法，以及不同市场状态下的稳健性。

我不相信方法论上的中立。我相信，一个验证方必须带有明确的偏向，即默认拒绝的偏向，而且这种偏向必须公开记录，而不是隐藏起来。

各道关口的规格与阈值以知识共享（Creative Commons）CC0公共领域贡献方式公开。《拒绝原则》阐述了其中的推理。任何人都可以重新实现它。Nyalai不出售秘密。它出售的是对方法的严格执行、可复现的审计追踪，以及监管机构和资产配置方可以检查的基础设施。

完整公开方法论还有第二个原因。按照我们的方法论要求，最终应有少数几家独立的验证方并行运作，各有其方法论，各自可被质疑，各自可被审计。我们公开自己的方法论，是出于机构的自我约束，而不是作为一种邀请。我们追求的是始终作为参照标准，而不是成为垄断者。

名字的由来

Nyalai不做什么

不提供资产配置建议。不管理外部资本。不与其所验证的主体共同开发策略。最后这条规则在我们的内部原则中有一个名称，我们称之为“独立性规则第七条”（sovereignty rule seven）。

Nyalai永远不会公开表示某个策略将会有效。它能够说的是，产生该策略的过程通过了五道关口；这是一个弱得多、也可验证得多的论断。

联系方式

基础设施仍在建设之中。判定书002于2026年9月公布，其判定已于2026年10月由更正公告CN-003撤回。历史评估001于2026年7月运行，以历史评估而非判定的形式公布。

研究人员、机构资产配置方以及系统化策略的运营者：如果您希望讨论方法论，请发邮件至contact@nyalai.com。

凡看起来是信号而非噪声的来信，我都会回复。千篇一律的推销，我不回复。

上文中指代Nyalai的代词“它”，指由创始运营者Sébastien Assohou所承载的一种方法论纪律。