Savoir, ne pas croire.
Nyalai rend des verdicts binaires sur les systèmes probabilistes en finance quantitative. Chaque candidat est examiné au regard de cinq gates de validation adversariale ; une gate qui ne s'applique pas, ou ne peut pas être calculée, est signalée comme telle. Chaque verdict publié est daté et publiquement citable. Les stratégies que Nyalai évalue opèrent dans le quatrième quadrant de la décision, là où la structure des gains est complexe et les queues de distribution épaisses. Les spécifications et les seuils des gates sont publiés sous Creative Commons Zero.
Les deux documents ci-dessous sont des spécimens construits, et non des verdicts. Le premier montre un refus : une stratégie franchit la Gate 1a, échoue à la Gate 2 et n'est pas testée plus loin. Le second montre à quoi ressemblerait un verdict-form CALIBRATED. Les verdict-forms publiés et leur statut sont présentés plus bas sur cette page.
Des centaines de facteurs ont été proposés pour expliquer les rendements, et un seuil de significativité conçu pour un test unique ne tient plus lorsqu'on en essaie autant.
Dans la taxonomie publiée par Nassim Taleb en 2008, les décisions se divisent le long de deux axes : selon que la structure de gains est simple ou complexe, et selon que l'aléa sous-jacent réside dans des distributions à queues fines ou à queues épaisses. Les stratégies quantitatives opèrent dans la région complexe à queues épaisses : gains non linéaires, possibilités de pertes non bornées, changements de régime. Notre doctrine soutient que c'est là que l'inférence statistique est la plus difficile et que les défaillances de modèle coûtent le plus cher. La position de Nyalai est que les systèmes qui y opèrent justifient une couche adversariale supplémentaire, extérieure à la partie qui les a construits. C'est la position de Nyalai, non une exigence réglementaire. Les orientations prudentielles de gestion du risque de modèle, aux États-Unis la SR 26-2 d'avril 2026 qui a remplacé la SR 11-7, s'adressent aux établissements bancaires.
Nyalai n'élimine pas le risque du Quatrième Quadrant. Nyalai rend auditables les décisions prises sous ce risque, et refuse les stratégies dont l'évaluation exigerait des hypothèses à queues fines que les données sous-jacentes ne soutiennent pas. Les cinq gates sont la forme opérationnelle de cette discipline. Chaque gate emploie le cadre statistique approprié à sa question, selon le principe de validation modulaire que Joseph Simonian a formalisé dans le Journal of Financial Data Science.
Chaque entrée ouvre la page complète. Un verdict-form rapporte ce qui a été mesuré sur un système soumis. Le spécimen est une illustration construite d'un verdict-form CALIBRATED et n'est pas un verdict.
Un vocabulaire partagé pour la confiance à accorder à un système de prédiction probabiliste. Numérotation ascendante. Chaque niveau défini par le passage empirique de gates spécifiques. Chaque niveau rattaché à un contexte de déploiement publiquement déclaré. Emboîtement strict. Binaire par niveau. Publiquement contestable. Borné dans le temps.
Chaque verdict est un artefact de format long, daté et citable.
Une soumission externe. Son verdict, publié avec le statut NOT-CALIBRATED, a été retiré par l'avis de correction CN-003, sans conclusion sur la stratégie. La page conserve la version 2 et l'annotation provisoire de la version 2.1 comme archive.
