示例N-01 · 构造示例 · 《拒绝原则》v0.3.3.1
示例N-01
NOT-CALIBRATED（未通过） · 示例，并非判定
它展示了什么
《拒绝原则》第2.3节说，各道关口按顺序运行，且“在某道关口失败的策略，不会在后续关口接受检验。”示例N-01遵循这一路径：关口1a通过，关口2失败，关口3、4和5未检验。其NOT-CALIBRATED结果建立在失败的那道关口上；第6.6节说“判定只建立在实际测量的关口上”。
| 关口 | 检验与阈值 | 数值 | 结果 |
|---|---|---|---|
| 1a | 通缩夏普比率（Deflated Sharpe Ratio，DSR），披露的六次试验，1,260个日收益 · 阈值≥0.95 | 0.968 | PASS |
| 2 | 每个市场状态中的夏普比率，附有效样本量下的95%区间 · 阈值：每个市场状态中均>0 | 低波动3.13 [1.58, 4.68] 中波动2.00 [0.88, 3.16] 危机期−4.57 [−7.63, −1.73] | FAIL |
| 3 | 引导式搜索安全性，置换检验 | 未检验 | |
| 4 | 概率校准 | 未检验 | |
| 5 | 自助法置信度 | 未检验 |
夏普比率已年化。危机期市场状态为负，且其整个区间位于零以下。这正是第9.2节所指的失效模式：“策略在总体上盈利，但在一个或多个市场状态中为负”；此处总体年化夏普比率为1.15。
它是如何构建的
一个带有固定种子的脚本，从三个具有不同均值和波动率的市场状态中生成五年的日收益，1,260天。被评估的配置是为此披露的六次试验中的最优者。市场状态是为示例构造的：它们代表第9.2节所规定的、对市场数据进行的隐马尔可夫模型检测，此处未运行。因此，本示例展示的是在给定市场状态上的决策规则，而非所规定检验的完整执行。区间是年化夏普比率的移动分块自助法区间。
第二个脚本，由同一作者撰写，通过其他路径重新计算了试验的阈值、通缩夏普比率和区间，其结果一致。这是一次交叉检查，而非外部验证。通缩夏普比率的公式复现了Bailey和López de Prado于2014年给出的算例。
配套阅读
示例R-01，同样是构造的，展示了CALIBRATED（通过）判定书的形态。各道关口及其阈值列于方法论页面和《拒绝原则》中。
示例：无哈希，无签名。一个构造示例，并非判定。